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股票交易入门
背景
股票入门
- Long：做多
- Short：做空
Long
可以理想为普通的购买股票进行价值投资, 以行情价格买入, 期望上涨。
Short
可以理解为看跌, 例如: B站股票目前价格为24 美金每股, 但是你看跌。于是你可以向券商借100股以24美金价格卖出(得2400美金),然后一个月后B站股票跌到了22美金每股, 于是你可以在市场上以22美金每股价格买入100股(花费2200美金)还给券商。这一番操作你可以赚200美金, 这便是在股票下跌时候赚钱。
做空风险在于收益最高为100%, 但是亏损可以为无限大。例如: 在向券商借的B站股票到期时,股票一直高于24美金,那么你的亏损就是高出部分*100。
期权
- call：看涨
- put：看跌
Call对手方
- Buy Call (Long Call)：买涨期权 (到点可买)- 你作为投资者有履约权利,但是没有履约义务
- Sell Call (Short Call)：卖涨期权 (到点必卖)- 你作为投资者无履约权利,但是有履约义务
Put对手方
- Buy Put (Long Put)：买跌期权 (到点可买)- 你作为投资者有履约权利,但是没有履约义务
- Sell Put (Short Put)：卖跌期权 (到点必卖)- 你作为投资者无履约权利,但是有履约义务
Buy Call
如上图截图日期B站股价为23.10美金, 你现在和卖家(Robinhood)签订一份合约购买B站100股的期权, 在10天后的1月17日,无论B站股票涨跌你都以25美金每股收购。但是在此期间你要支付每股0.33美金来购买这个权利, 100股便是33美元。对于买家来说1月17日如果B站股票涨到了25美元以上, 那么卖家既可以赚股票上涨的钱,也可以赚到33美金的固定收入。对于买家来说, 只要股票在1月17日前涨到25.33 美金以上就有收益, 如果低于股票价格25.33 美金,那么就是亏损(可以选择放弃权利, 损失33美金)。
例如1月17日, B站股票涨到了28 美金每股, 那卖家必须以25美金合同价格卖给你100股。于是你的收益是 : (28-25) x 100-33 =267美金, 那么收益率是267/33*100%=809%
Sell Call
如上图截图日期B站股价为23.10美金, 你现在和买家签订一份合约购买B站100股的期权, 在10天后的1月17日,无论B站股票涨跌你都要去市场上购买100股B站再以25美金每股卖出给买家。但是在此期间你收到每股0.33美金的, 100股便是33美元。对于你来说1月17日如果B站股票只要不到25美元, 那么你可以空手套白狼拿到33。
例如1月17日, B站股票涨到了28 美金每股, 那你家必须以25美金合同价格卖出100股。于是你的损失是 : (28-25) x 100-33 =267美金(随着股价上涨,损失可以无限大)
Buy Put
如上图截图日期B站股价为23.10美金, 你现在和买家(Robinhood)签订一份合约购买B站100股的期权, 在10天后的1月17日,无论B站股票涨跌你都以25美金每股卖出。但是在此期间你要支付每股2美金来购买这个权利, 100股便是200美元。对于你来说1月17日如果B站股票跌到了23美元以下, 那么你就可以开始收益,跌越多收益越多。如果B站股价高于25美金, 你可以放弃权利, 损失200美金权利金。
Sell Put
如上图截图日期B站股价为23.10美金, 你现在和卖家签订一份合约购买B站100股的期权, 在10天后的1月17日,无论B站股票涨跌你都要去市场上购买100股B站再以25美金每股买入。但是在此期间你收到每股2美金的权利金, 100股便是200美元。对于你来说1月17日如果B站股票只要不到跌到23美元以下, 那么你可以空手套白狼拿到200美金权利金
例如1月17日, B站股票跌到了20 美金每股, 那你家必须以25美金合同价格买入100股。于是你的损失是 : (25-20) x 100-200 =300美金(随着股价下跌,损失最高2300美金)